¿Quieres conocer el método Wyckoff y cómo implementarlo a tus estrategias de trading?
QUIÉN ES WYCKOFF
Richard Wyckoff (1883-1934), fue uno de los primeros analistas bursátiles estadounidense de principios del siglo XX. Es el creador del famoso método Wyckoff, un sistema de inversión que se basa en el análisis de las distintas fases del mercado y sus ciclos.
Puedes leer más sobre él y su método en este libro. No está mal si te interesa profundizar en el método Wyckoff.
LAS FASES DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
Para cualquier estrategia de trading deberíamos tener en cuenta las distintas fases de los mercados financieros. Analizando estas podemos detectar los momentos en los que se producen los giros y cambios y operar de acuerdo a estos adaptando nuestras estrategias de trading.
Estas fases se dan en cualquier temporalidad (a corto y largo plazo) y en todos los mercados.
La teoría del Dow clasifica los ciclos de los mercados financieros en cuatro fases:
Fase de acumulación
Se considera que el mercado ya ha tenido una caída muy profunda y que pronto empezará a recuperarse. Los inversores comienzan a comprar de nuevo esperando una nueva fase alcista. La demanda aparece de nuevo con fuerza y se da por agotada la fase de caída. Estas primeras compras de producen lentamente para no alarmar a los últimos vendedores que se han dado por vencidos y fulminan sus últimas posiciones largas.
En el gráfico podemos ver que el precio se mantiene estable moviéndose de forma lateral. No hay tendencia.
Fase de participación pública o tendencial alcista
Ya se ha acumulado suficiente activo (se ha comprado toda la oferta existente) y el precio comienza a moverse al alza. Los participantes del mercado se suben a la ola haciendo que el precio suba todavía más. La tendencia es claramente alcista.
Hay que tener en cuenta que las manos fuertes que antes acumularon toda la oferta ahora están soltando poco a poco los activos al codicioso mercado.
Recuerda que el precio nunca se mueve solo en línea recta. A pesar de ser una tendencia alcista tendrá sus momentos de impulso y de retroceso.
Fase de distribución
Se está preparando una nueva fase donde las grandes fuerzas están tomando posiciones vendedoras. Se van vendiendo los activos lentamente para no alarmar a los compradores que quedan. El precio se mantiene estable.
Fase de participación pública o tendencial bajista
La oferta ya supera a la demanda y comienza una nueva fase bajista. La tendencia es clara. El sentimiento del mercado es de miedo y pronto se convertirá en pánico, momento que aprovecharán las fuerzas informadas para cambiar de nuevo su posición y comprar a buen precio.
Y estos ciclos se repiten una y otra vez en todas las temporalidades.
Como has podido deducir estos cambios en el mercado están provocados por los operadores profesionales, los únicos con el capital suficiente para poder mover el mercado en un sentido u otro. Estos planifican muy bien sus intervenciones en los mercados según sus deseos: que el precio de un activo suba o baje. Es decir, manipulan el mercado según sus intereses.
Los retails somos meros pececillos tras la estela que dejan los grandes tiburones. Nunca vayas contra el movimiento de un gran tiburón.
El método que diseñó Wyckoff se basa exactamente en esto, en detectar la estela que dejan estos grandes tiburones en los mercados, en detectar su presencia y anticipar sus movimientos para poder subirnos al carro de los ganadores.
EL VOLUMEN
Es el número de instrumentos financieros negociados en un periodo de tiempo concreto. No es un indicador, es un dato. Junto con el precio, los dos datos más importantes en trading.
Si te interesa conocer de forma más detallada el volumen pueden leer mi artículo "El volumen en trading". Es importante que te familiarices con él para conocer e método Wyckoff y para tus estrategias de trading en general.
¿Por qué es importante el volumen en el método Wyckoff? Porque es a través del dato del volumen que detectamos la presencia de las manos fuertes del mercado. No te equivoques, ellos siempre están ahí, pero no pueden evitar que les veamos cuando mueven un volumen significativo de activos.
Así, analizando precio y volumen, sobre todo en ciertos niveles (soportes y resistencias relevantes) podremos preveer si el precio se va a mantener estable, si continuará la tendencia original o si dará un giro.
El volumen climático
Cuando tenemos picos de volumen muy grandes, sabemos que los profesionales están actuando. Si estos picos se dan cerca de niveles de precio previos relevantes, nuestro análisis tendrá más fuerza.
Recuerda que el volumen siempre se mide en términos relativos, teniendo en cuenta el contexto y relacionándolo con el volumen de las velas previas.
LAS TRES LEYES DE WYCKOFF
La ley de la oferta y la demanda
Es la oferta y la demanda la que determina la dirección del precio. Si la demanda supera la oferta, los precios suben. Si la oferta supera la demanda, los precios bajan.
El volumen será coherente con esta ley y siempre acompañará el precio.
La ley de causa y efecto
Por cada causa hay un efecto. Su relación es de uno a uno. Una tendencia (efecto) se produce tras una fase de acumulación o distribución (causa). No hay una sin la otra y actúan en consonancia. Es decir, cuanto mayor sea la causa, mayor será el efecto. Una gran subida de los precios traerá en el futuro una gran bajada. Es proporcional.
La ley del esfuerzo y resultado
Es la que nos proporciona un aviso de un posible cambio en el mercado. Por ejemplo, la divergencia entre precio y volumen puede alertarnos de un posible cambio en el mercado. El resultado esperado debe ser proporcional al esfuerzo realizado por los profesionales del mercado.
ESTRATEGIA DE TRADING BASADA EN EL MÉTODO DE WYCKOFF
Como habrás podido concluir leyendo las explicaciones previas, el método Wickoff fundamenta sus estrategias en el análisis del precio y el volumen. Es a través del volumen que advertimos las presencia de los grandes tiburones. Si no hay volumen significativo, no es que los profesionales no estén, es que estamos en una fase de acumulación o distribución. Están haciendo saltar stops loss como locos y nutriéndose de nuestras pérdidas. Pueden engañarnos con mucha facilidad. Por esto es importante que identifiques siempre en qué fase del mercado nos encontramos.
El método Wyckoff no es incompatible con otras técnicas de trading, de hecho te animo a que apliques sus principios en conjunción con otras. No hay nada fiable 100% en el trading, solo probabilidades a nuestro favor.
Este método es válido para todos los mercados y temporalidades, pero recuerda que el mercado Forex es un mercado descentralizado y no tenemos toda la información del volumen real operado en cada momento.
La estrategia que te describo es de scalping, por lo que puedes aplicarla en temporalidades de 1 o 5 minutos.
1. Identifica la tendencia de tu activo.
2. Analiza y dibuja en un gráfico de 30 minutos o superior los soportes y resistencias relevantes. Aquellos niveles donde el precio se giró previamente. Búscalos en el día anterior y en el mismo día que vayas a operar.
3. Entra en la página calendario de investing.com. Limpia los filtros previos y busca tu zona de actuación, el país donde se encuentre el activo que vas a operar. Si por ejemplo, vas a operar una acción americana, selecciona EE.UU. y busca la zona de impacto y selecciona el rango mayor. Dale a "aplicar".
Es importante saber a qué hora exacta se producen las noticias de mayor impacto para evitar operar 15 minutos antes y después de estas y que no interfiera en nuestra operativa. Puedes colocar una línea vertical en esa hora para que te sirva de alerta.
4. Nos colocamos en nuestro time frame y analizamos el gráfico.
Ahora paso a analizar con gráficos un ejemplo concreto que aplica esta estrategia.
La tendencia previa es bajista. Se produce un volumen significativo cerca de soporte relevante. El precio se frena. Los operadores profesionales están haciendo una parada en la caída del precio. Así que identificamos esta zona como la de un posible giro. Marcamos el nivel con una línea.
El precio comienza a subir coincidiendo con ese aumento de volumen. Dibuja un pico acompañado de volumen relevante y vuelve a caer. Se ha creado una resistencia. Entre el soporte relevante inicial y la nueva resistencia se dibuja nuestra zona de acción.
Nota importante: todo lo que ocurra dentro de esta zona que acabamos de delimitar debemos ignorarlo. Es la zona donde las manos fuertes del mercado, los tiburones, están jugando con nosotros. Todas las señales que se den dentro de esta zona serán una trampa para hacer saltar los stops loss.
Cuando los tiburones rompan el soporte dibujando una vela bajista por debajo del nivel con gran volumen, será el momento de actuar. ¿Es una trampa para que vendamos y luego el precio gire o realmente el precio continuará con la tendencia original?
Para saberlo fíjate en el volumen. Cuando el precio se frenó e hizo un pequeño ascenso alcista, vimos un pico de volumen. Ahora que cae de nuevo por debajo del soporte, fíjate en el volumen: ¿es mayor o menor que el pico anterior? Si es menor que el pico anterior, es una trampa. El impulso no lleva fuerza. Se marcó un fuerte volumen pero no tanto como en la primera parada. Puedes asegurarte trazando una línea entre un pico y otro en el histograma de volumen.
Es el momento de tomar posiciones y entrar con una orden de compra colocando el take profit en la resistencia que trazamos anteriormente, justo al límite de la zona que trazamos.
Pero cuidado, esta primera entrada aún es muy arriesgada. Los profesionales pueden estar aún jugando con nosotros. De hecho, en el gráfico del ejemplo, a pesar de estar bien colocada la orden, nos habría saltado el stop antes de alcanzar el objetivo. No quieren que suba de forma explosiva el mercado.
El precio vuelve a frenarse en la resistencia e inicia un retroceso con poco volumen. Lo intenta un par de veces, pero el volumen del retroceso es cada vez menor. Titubea un poco bajo la resistencia y por fin traspasa la línea con volumen importante.
Es el momento de una segunda entrada, la más segura de las dos. Colocamos el stop donde se detuvo el precio dentro de nuestra zona y compramos. El take profit podría situarse a la distancia equivalente de la zona de operaciones, es decir, el precio puede recorrer al alza ahora la misma distancia que había entre el soporte y la resistencia de nuestra zona.
Es posible que el precio regrese una vez más a la zona del rango antes de despegar o iniciar una nueva tendencia. De nuevo, fíjate en el volumen. Si el volumen es bajo en el retroceso, es posible el cambio de tendencia. La tendencia anterior está agotada.
Espero que el artículo te haya servido para aprender algo más sobre el método Wickoff y su aplicación práctica en nuestros sistemas de trading.
Recuerda que este artículo y toda la información de la web es meramente formativo. Nunca deberá considerarse como una recomendación de inversión. La mayoría de los traders retails pierden todo su capital. Consulta con un asesor autorizado.
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