¿Es útil el dato de volumen en trading?
El precio y el volumen son los dos datos más relevantes que podemos analizar en cualquier mercado financiero, siendo el precio el más importante de los dos.
El volumen, bien utilizado y conociendo sus limitaciones, puede ser útil para confirmar patrones, tendencias y niveles clave.
Qué es el volumen
El volumen no es un indicador. Es un dato. Es el número de instrumentos financieros negociados en un periodo de tiempo concreto.
Por ejemplo, en el mercado de acciones, el volumen sería el número de acciones. En el mercado de divisas o forex, donde yo opero fundamentalmente, el volumen sería el número de lotes o divisas base del par. En el mercado de futuros sería el número de contratos.
Se suele representar como un histograma debajo del gráfico del precio. Cada barra nos indica el precio negociado justo para ese espacio temporal. Si estamos en time frame de 15 minutos, la barra correspondiente nos indica el total del volumen negociado en esos 15 minutos.
Algunas plataformas pintan el volumen en dos colores, dando la sensación de que existe volumen alcista y volumen bajista. Esto es falso. El volumen no es alcista o bajista. Por esto te recomiendo que cambies las barras a un único color. Yo las tengo todas en color azul claro para que no haya interpretaciones erróneas.
Existen indicadores técnicos de volumen e incluso combinados con el precio bastante interesantes. Dependiendo de cómo sea tu estrategia y el activo que operes, puede serte útil alguno de ellos.
Cómo interpretar el volumen
Un detalle muy importante es que el volumen siempre hay que interpretarlo en términos relativos. Es decir, teniendo en cuenta el contexto y las barras cercanas. Una barra por sí sola no indica nada. Hay que relacionarla con las demás si queremos hacer un buen análisis.
Por otro lado, no te bases únicamente en el volumen para determinar puntos de entrada en una estrategia de trading.
Principalmente, el volumen se interpreta como un dato de confirmación. Este es su uso más extendido.
Podemos usar el volumen para:
- Analizar tendencias. Normalmente el volumen aumenta a medida que el precio avanza en el sentido de la tendencia.
Si la tendencia es bajista, el volumen aumentará en los impulsos bajistas y disminuirá en los retrocesos alcistas.
Por lo tanto, el volumen nos confirma la tendencia. Si el volumen no acompaña los movimientos de la tendencia, puede que no sea una tendencia consolidada o que esté cerca un cambio de tendencia.
- Analizar soportes y resistencias. Los niveles de precio marcados como soportes y resistencias serán más fuertes cuanto mayor sea el volumen en el momento en el que un determinado nivel rechazó el precio. Es decir, si el precio rebota en un soporte o en una resistencia y en ese momento el volumen aumenta de forma considerable teniendo en cuenta el contexto, podemos confirmar que ese nivel de rechazo sigue siendo fuerte.
Si estamos buscando una ruptura del nivel, también deberá estar acompañada de un volumen significativo.
- Usar el volumen junto con el precio. Por ejemplo, para confirmar patrones de tendencia. El volumen debe acompañar el patrón aumentando en ese momento.
Una advertencia importante: en mercados descentralizados como es el Forex y los CFD´s, el dato de volumen es parcial. No conocemos el volumen real negociado. Siempre es bueno tener el dato del volumen aunque este sea parcial, pero ten en cuenta lo dicho anteriormente.
Un truco: El volumen y los test del precio
Cómo interpretar el volumen climático
Un ejemplo: operando con volumen climático cerca de nivel relevante
Fíjate en el gráfico anterior. La tendencia era alcista. Cerca de un soporte relevante tenemos una vela bajista de gran cuerpo que atraviesa en su mayor parte el soporte y va acompañada de volumen climático.
