¿Sabes cómo medir la volatilidad? ¿Conoces el indicador ATR para usar la volatilidad a tu favor en el trading?
QUÉ ES LA VOLATILIDAD EN TRADING
La volatilidad es la probabilidad de que el precio experimente cambios bruscos en un corto periodo de tiempo y, por supuesto, en cualquier momento.
Hay mercados más volátiles que otros y determinados eventos o noticias económicas influyen en esta volatilidad. Los mercados volátiles son más inestables, pero también ofrecen mayores oportunidades. Para aprovecharlas hay que saber identificar estos momentos y saber cómo beneficiarnos.
Cuanto mayor es la volatilidad en un activo, mayor será su rentabilidad, pero también aumentará el riesgo de perdida.
Con una correcta gestión del riesgo, la volatilidad alta es positiva en casi todas las estrategias de corto plazo. Algunas, como las más extremas y explosivas, un ejemplo es la de los eventos económicos, es mejor no operarla por el fuerte grado de incertidumbre que presentan. El riesgo es demasiado alto.
Ten en cuenta que la volatilidad es cíclica. Deberás esperar el mejor momento para entrar al mercado, como en casi todo lo relacionado con el trading.
Existen dos tipos de volatilidad: la actual o la implícita (la que esperamos y que se puede medir con índices como el VIX).
CÓMO AFECTA LA VOLATILIDAD EN EL MERCADO FOREX
El mercado Forex es considerado un mercado bastante volátil, por lo que resulta ideal para estrategias de trading de corto plazo como las que yo suelo emplear en mi trading. Si te interesa conocer una de mis estrategias ganadoras, puedes leer mi libro: ESTRATEGIA FOREX SCALPING 1 MINUTO.
La volatilidad en las divisas depende de factores como las tasas de interés, las tasas de inflación, las importaciones y exportaciones, el turismo, la política monetaria de los países o sus estrategias geopolíticas así como su estabilidad nacional en todos los sentidos.
No todos los pares de divisas tienen la misma volatilidad. Suelo operar en varias estrategias el Oro/Dólar.
El oro se considera un valor refugio en momentos de crisis económica. Su volatilidad suele ser menor a la de otros activos financieros, incluso si el precio está cayendo de forma considerable.
Sin embargo, como contrapartida tenemos el Bitcoin, una de las criptomonedas favoritas de los traders principiantes. Su volatilidad llega a ser extrema y prácticamente inoperable para mí por el gran riesgo que conlleva.
EL INDICADOR ATR EN TRADING
Para aprovechar las oportunidades que nos da la volatilidad en los mercados hay que comprender los factores que provocan estos movimientos del precio tan bruscos.
Uno de los mejores indicadores técnicos para medir la volatilidad es el ATR (Average True Range).
El ATR fue creado por Welles Wilder, autor al que ya conocéis por ser el creador de otros indicadores como el RSI o el ADX. Si te interesa conocer una estrategia con el ADX, puedes leer: Cómo medir las tendencias con el indicador ADX.
Su graficación es parecida al del resto de osciladores. Suele representarse en la parte inferior del gráfico de precios.
Wilder diseñó esté indicador para el mercado de materias primas. A mi me ha funcionado bien en multitud de activos por lo que puedo decir que es viable para cualquier mercado y temporalidad.
Podemos decir que el ATR mide el rango verdadero de la volatilidad de los precios. Es decir, mide la volatilidad actual en un mercado determinado para que podamos adaptar nuestros sistemas a esta.
Para calcularlo, toma el valor más alto de estos tres:
- Máximo de la última vela - el mínimo de la última vela
- Máximo de la última vela - el cierre de la vela anterior
- Mínimo de la última vela - el cierre de la vela anterior
CÓMO FUNCIONA EL ATR EN LOS SISTEMAS DE TRADING
Anteriormente hemos visto cómo se representa el ATR en el gráfico: una línea se va dibujando y oscila desde el nivel 0.
La volatilidad aumenta cuando el número que marca la línea ATR en el gráfico es mayor. En este caso podemos esperar un movimiento importante del precio.
Si este valor se mantiene bajo, podemos decir que hay poca volatilidad y no esperaremos grandes movimientos del precio.
Puede ser bastante útil cuando cambiamos de una fase lateral o en rango a una nueva tendencia o para identificar el final de una tendencia.
El ATR no te dará la dirección de la tendencia, pero si podemos obtener confirmación adicional en el caso de roturas de niveles.
También es muy útil para colocar el stop loss o el take profit.
En conclusión, el ATR nos ayuda a medir el ímpetu del mercado a través de la volatilidad y el recorrido medio esperado.
